关税政策再次成为全球供应链的焦点，市场也再次迎来充满不确定性的一週。
随着多项美国关税期限逼近，进口商必须面对一个规则随时可能改变的政策环境，规划难度因而升高。
在最新一集的 The Freight Buyers’ Club 播客中，Mike King 与美国全国零售联合会（NRF）供应链暨海关政策副总裁 Jon Gold及赫伯罗德跨太平洋贸易管理资深总监 Torsten Hartmann 对谈，探讨当前货运市场面临的挑战。
关税期限持续重塑供应链规划
Gold 表示，进口商目前面临的最大挑战，已不再是单一关税措施的宣布，而是多项贸易措施在极短时间内接连出现，所累积形成的影响。
目前有多项重大政策变化同时发生，包括：
- 对巴西商品加徵的 25% 关税于 7 月 22 日生效
- 10% 的 122 条款关税于 7 月 24 日到期
- 拟针对 60 个经济体实施税率介于 10% 至 12.5% 的强迫劳动相关关税
- 上述关税可能在 122 条款措施到期后不久生效
对于需要提前数月制定採购与库存决策的企业而言，政策缺乏明确性已成为最主要的障碍之一。
Gold 指出，这样的不确定性让长期规划变得困难。
“难度非常高，因为你根本不知道税率会是多少、又会适用到谁身上。”
他指出，零售商通常会提前六至十二个月规划业务。关税政策持续变动，让这些长期决策变得更加困难，无论企业选择继续在海外生产，或将产能转移到更接近本土的地区，都会受到影响。
即使制造商正在美国扩大生产，也无法完全避开这些变化，因为进口设备、零组件及生产投入品同样可能面临额外关税。
托运人现在应採取哪些行动？
面对每一项新的关税消息，货运採购方不能只是被动因应，更需着重提高供应链的整体弹性。
Gold 表示，供应来源多元化不可能一夕完成。企业可能需要数年时间，才能找到符合产能与品质要求的供应商；港口及相关配套基础设施也需要时间，才能适应贸易流向的改变。
已经开始将部分生产分散至中国以外地区的企业，通常比目前才着手评估替代採购来源的企业更具优势。
对规模较小的进口商而言，挑战可能更加严峻。这些企业通常缺乏足够的替代採购来源，在关税突然变动时，与供应商协商的空间也相对有限。
Gold 表示，企业需要更具可预测性的政策环境。
“我们必须为所有企业提供足够的确定性，让他们能够规划自己的业务。”
若缺乏这种确定性，企业在库存、定价、採购及投资方面，都将面临更加困难的决策。
需求持续强劲，海运市场保持活络
随着进口商赶在关税变化前加速出货，跨太平洋航线市场持续繁忙。Hartmann 表示，今年农曆年后开局较为疲弱，但第二季订舱量迅速回升。
儘管近期即期运价略有回落，赫伯罗德的订舱量仍维持稳健。
Hartmann 说： “我每天收到的订舱量，跟一个月前一样多。”
零售商也比往年更早进口库存，为年终购物旺季提前做好准备，进一步支撑跨太平洋航线的货运需求。
美国全国零售联合会预估，随着企业在其他贸易措施可能生效前加速出货，7 月可望成为美国货柜进口量有纪录以来最繁忙的月份之一。
长约运价与即期运价的差距持续扩大
长期合约运价与即期市场运价之间的差距，已远高于疫情前的水准。
过去两者的差距相对有限；如今每只货柜的价差可拉大到数千美元，使市场波动大幅加剧。
Hartmann 表示： “现在你可以看到，两种运价之间有数千美元的差距，这正是市场波动的来源。”
价差持续扩大，也让货运採购变得更加困难，尤其是在市场情况快速变动时。
长期合约能提供较高的成本可预测性，但当市场条件改变时，企业的调整弹性也可能受到限制。即期运价则可能在需求转弱时带来较低成本，但当运力趋紧时，价格也可能迅速上涨。
Hartmann 指出，许多长期合约对船公司而言几乎没有利润可言。
“我们的长期合约运价，最好的情况也只是损益两平。”
这也说明了为何在需求强劲的时期，船公司会如此重视即期市场。
新船投入市场仍无法完全化解运力限制
随着新船陆续投入市场，部分业者开始担心海运市场是否将面临运力过剩，但 Hartmann 并不认同这项看法。
他认为，船舶运力只是整体物流系统的一环。港口、内陆运输网路及物流基础设施并未以相同速度扩充，因此仍有许多瓶颈限制货物流动。增加船舶运力，不等于供应链就能消化更多货量。
Hartmann 也以 Gemini Cooperation（双子星联盟）为例，说明船公司目前更重视船期可靠性，而不只是单纯增加运力。
除正常的季节性调整外，双子星联盟并未採取持续性的空航计划，使客户能够获得更稳定的每週航班服务。
赫伯罗德与以星综合航运（ZIM）交易可能为托运人带来哪些影响？
若这项收购案获得批准，赫伯罗德在跨太平洋航线的市场占有率将大约增加一倍，达到约 13%，使其成为该市场规模最大的船公司之一。
Hartmann 认为，这项收购能为赫伯罗德带来强化客户关係及扩大服务范围的机会。
Gold 表示，多数进口商并未立即表达疑虑，而是密切关注后续整併会如何影响舱位、竞争与服务水准。
对货运採购方而言，首要之务是确保在产业持续演变的过程中，服务品质与可用舱位不会因此打折。
中国加一持续重塑亚洲供应链
过去数年，制造商持续将部分产能分散至中国以外的地区，这项趋势目前仍未出现放缓迹象。
Hartmann 表示，赫伯罗德正依照贸易流向的变化调整运力配置。
“客户的需求在哪里，我们就把运力移到哪里。”
中国仍是亚洲最大的制造枢纽，但生产活动正逐步分散至东南亚各地。船公司也在调整航线网路，以配合客户需求的变化。
对于推动中国加一策略的货运採购方而言，运输运力也正跟随製造布局的转移而调整。
良好的可视性有助做出更佳决策
Gold 表示，零售商希望能更清楚掌握船公司的附加费、各项收费、争议处理程序，以及可能影响供应链规划的运营变动。
提升可视性，有助企业在供应链中断造成高额成本前，及早做出适当决策。
随着供应链日益複杂，即时资讯的重要性已不亚于运输运力本身。
为充满变数的下半年做好准备
整场访谈反复提到一项共识：企业必须预期未来几个月仍会出现更多变化。
市场不会停留在原地。关税政策仍在持续发展，货运价格不断波动，制造活动也正逐步扩散至东南亚。同时，基础设施限制与需求变化，也为全球供应链带来新的挑战。
对货运採购方而言，维持弹性是因应变化的最佳方式。分散採购来源、建立更具韧性的运输策略，并与值得信赖的物流伙伴密切合作，都能协助企业随市场情况调整布局。
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